В последние несколько месяцев мы все стали очевидцами пока не очень ясного явления на мировых финансовых рынках – цена золота за тр. унц. вплотную подошла к отметке 2500 долл. Принято считать, что цена золота – это цена страха.

Хедж-фонды были изначально придуманы как инструмент коллективного инвестирования с целью защиты от неблагоприятного движения рынка. Однако со временем они стали использовать крайне рискованные и спекулятивные стратегии, что давало возможность одним фондам зарабатывать до 100 и более процентов годовых, а другим – разоряться и терять деньги вкладчиков. Разбираемся, что такое хедж-фонды и какие инвестиционные стратегии они применяют.

Недавно Центральный банк (он же Банк России) огласил очередное решение по ключевой ставке – она осталась на прежнем, достаточно высоком, уровне – 16%. Как показало исследование «Коммерсанта», две трети, а если быть точным – 63% россиян не знают, что такое ключевая ставка. Актуальность этой темы подчеркивается тем фактом, что значение ключевой ставки находится на достаточно высоком уровне. Это может принести как выгоды, так и определенные сложности.

Начало подобной деятельности было положено в конце XVIII века в Нидерландах. В то время эта страна была родиной различных инноваций – в парусном снаряжении флота, в механике. Финансы не стали исключением – именно здесь в 1770-х годах создаются первые инвестиционные трасты – прообраз современных фондов коллективного доверительного управления. Их целью было обеспечение возможности выгодного вложения денег мелких розничных инвесторов при диверсификации активов в различных странах Европы.

Желание россиян заработать на рынке ценных бумаг стало массовым. Более 20 миллионов брокерских счетов открыто за последние три года. Однако опыт быстрого увеличения капитала отдельными инвесторами, щедро тиражируемый телеграм-каналами и видеороликами в YouTube, в социальных сетях еще не дает инвесторам гарантии успешных инвестиций, а, скорее, служит инструментом привлечения аудитории к обучающим программам этих удачливых игроков. Ни стратегии копирования удачных сделок, ни обучающие курсы еще никого не сделали финансово независимым. В этой статье предпринята попытка разобраться, насколько прибыльными могут оказаться так называемые активные и пассивные стратегии управления капиталом.

Все большее число россиян сознает необходимость построения собственного фонда накоплений, способного обеспечить финансовую независимость и приемлемый уровень жизни. Этой теме посвящают свои семинары многочисленные блогеры, собирающие огромные аудитории. Далеко не все из них владеют специальными знаниями, необходимыми для успешного инвестирования. Однако огромный спрос на компетенции в области формирования индивидуальных инвестиционных накоплений приводит к тому, что тысячи россиян пытаются чему-то научиться у людей, в принципе неспособных обучать. Огромное количество роликов на всем известной платформе, постов в телеграм-каналах, рассылках в соцсетях с предложениями обучить трейдингу и инвестированию побудило меня написать эту статью.

31 октября 2008 года, в самый разгар кризиса, на рынке субстандартной ипотеки в США, когда рушились банки и финансовые рынки во многих странах мира, на просторах интернета появилась статья некоего Сатоши Накамото, где была описана технология производства нового цифрового платежного средства на основе децентрализованного реестра. Иными словами, миру был представлен новый вид валюты, неподконтрольный никаким центробанкам и регуляторам, – биткойн.

За 2023 год российские инвесторы смогли заработать на акциях более 40%, просто копируя структуру индекса Московской биржи. В текущем году аналитики предсказывают еще более высокий рост акций, которые принято относить к «дивидендным аристократам». Да, на нашем рынке есть компании, выплачивающие довольно высокие дивиденды своим акционерам. Конечно, это не классические «аристократы» на развитых рынках – там история выплат составляет гораздо более длительный период, 25–50 лет, – это акции легендарного американского инвестора Уоррена Баффета: Coca-Cola, Gillet и другие крупные компании с прозрачным и стабильным бизнесом. Но уровень дивидендов там другой: 3–6%, в то время как российские компании могут похвастаться дивидендной доходностью в 6–8, а в ряде случаев даже 10–15 и более процентов.

Российский фондовый рынок все больше и больше становится «вещью в себе» – антироссийские санкции практически закрыли нашим инвесторам путь на зарубежные рынки, а иностранным инвесторам – на наш рынок. Так, санкции против Национального расчетного депозитария запретили переводить российским инвесторам платежи по иностранным ценным бумагам – акциям США и других стран, а также по российским еврооблигациям, которые были выпущены нашими эмитентами, включая Министерство финансов РФ и крупные компании. Так что отечественным инвесторам остается выбирать из акций российских эмитентов и формировать инвестиционные портфели из российских активов.